Şahıs Şirketi mi, Limited Şirket mi? 2026 Vergi Dilimleriyle Karşılaştırma

Kayseri'de yeni bir iş kuran ya da büyüyen işini bir üst aşamaya taşımak isteyen girişimcilerin en sık sorduğu soru şudur: Şahıs şirketi mi kurmalıyım, limited şirket mi? Doğru cevap; beklediğiniz kâra, kârı işletmede tutup tutmayacağınıza, ortak yapınıza ve üstlenmek istediğiniz riske göre değişir. Bu yazıda önce 2026 yılı vergi dilimleriyle örnek hesaplar yapıyor, ardından vergi dışındaki farkları tek tek karşılaştırıyoruz.

Şahıs şirketi ile limited şirket arasındaki temel fark nedir?

Şahıs şirketi (şahıs işletmesi), tek bir gerçek kişinin kendi adına ve hesabına yürüttüğü işletmedir; işletme ile sahibi hukuken aynı kişidir. Limited şirket ise ortaklarından ayrı tüzel kişiliği olan bir sermaye şirketidir; en az 1 ortakla ve 2026 itibarıyla en az 50.000 TL esas sermayeyle kurulur. Bu temel ayrım iki önemli sonucu beraberinde getirir:

• Vergilendirme: Şahıs işletmesinin kazancı işletme sahibinin geliri sayılır ve artan oranlı gelir vergisi tarifesiyle vergilendirilir. Limited şirketin kazancı ise şirketin kendi kazancıdır ve sabit oranlı kurumlar vergisine tabidir.
• Sorumluluk: Şahıs işletmesinin borçlarından sahibi kişisel mal varlığıyla da sorumludur. Limited şirkette ise kural olarak şirket kendi varlığıyla sorumludur; ortakların kişisel sorumluluğu belirli kamu borçları gibi istisnai durumlarla sınırlıdır.

2026'da şahıs şirketi hangi gelir vergisi dilimleriyle vergilendirilir?

Şahıs işletmesinin ticari kazancı, ücret dışı gelirler için belirlenen gelir vergisi tarifesiyle vergilendirilir. 2026 yılı tarifesi, yeniden değerleme oranı (%25,49) esas alınarak 332 Seri No'lu Gelir Vergisi Genel Tebliği ile güncellenmiş ve 31 Aralık 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır.

Tarifede her oran yalnızca ilgili dilime giren kısma uygulanır. Örneğin kazancınız 400.000 TL'yi 1 TL aştığında kazancınızın tamamı %27 ile vergilendirilmez; yalnızca aşan 1 TL bu oranla vergilendirilir. Ücret gelirleri için uygulanan tarifenin dilim sınırları farklıdır; bu yazıdaki hesaplar ticari kazanç içindir.

Limited şirket kazancı nasıl vergilendirilir?

Limited şirketin yıllık kurum kazancı 2026'da da %25 oranında kurumlar vergisine tabidir. Kazanç düzeyi ne olursa olsun oran sabittir; yüksek kârlarda limited şirketi avantajlı kılan temel unsur budur. Ancak tablonun tamamını görmek için iki noktaya daha bakmak gerekir:

• Kâr dağıtımı: Kurumlar vergisi ödendikten sonra kalan kâr ortaklara dağıtıldığında, dağıtılan kâr payı üzerinden %15 oranında stopaj yapılır. Kâr şirkette bırakılıp yatırıma veya işletme sermayesine aktarılırsa bu ek yük doğmaz.
• Yurt içi asgari kurumlar vergisi: 2025 hesap döneminden itibaren hesaplanan kurumlar vergisinin, kanunda tanımlanan kazanç üzerinden %10'dan az olamayacağı kuralı uygulanmaktadır. İstisna ve indirimlerden yoğun yararlanan şirketlerde ödenecek verginin bu tabana göre kontrol edilmesi gerekir.

Kâr payı stopajı dışında, ortağın elde ettiği kâr payını yıllık beyannameyle ayrıca beyan edip etmeyeceği tutara ve diğer gelirlerine göre değişir. Bu yazıdaki hesaplar yalnızca stopajı gösterir; kâr dağıtımı planlarken güncel kuralları GİB'den veya mali müşavirinizden teyit edin.

Beyan ve ödeme takvimi iki yapıda nasıl farklılaşır?

Her iki yapıda da yıl içinde üçer aylık dönemler için geçici vergi ödenir; beyanname, dönemi izleyen ikinci ayın 17'sine kadar verilir ve son dönem için geçici vergi beyannamesi verilmez. Yıllık hesaplaşmada şahıs işletmesi gelir vergisi beyannamesini Mart ayında verir ve vergiyi Mart ile Temmuz aylarında iki taksitte öder. Limited şirket ise kurumlar vergisi beyannamesini 1–30 Nisan arasında verir ve vergiyi aynı ayın sonuna kadar öder; dağıtılan kâr payları üzerinden yapılan stopaj da muhtasar beyannameyle bildirilir. Tüm tarihleri 2026 vergi takvimi yazımızda bulabilirsiniz.

Aynı kârda hangisi daha az vergi öder? 2026 örnek hesabı

Aşağıdaki tabloda aynı yıllık kârı elde eden bir şahıs işletmesi ile bir limited şirketin 2026 vergi yükünü karşılaştırdık. Hesaplar sadeleştirilmiştir: Kârın tamamının vergiye tabi olduğu, istisna ve indirim bulunmadığı, Bağ-Kur primleri ile ortak-müdür ücreti gibi kalemlerin dikkate alınmadığı varsayılmıştır.

Tablo ne anlatıyor?

• 300.000 TL kârda şahıs işletmesi açıkça avantajlıdır: Gelir vergisi 50.500 TL iken kurumlar vergisi 75.000 TL'dir.
• 1.000.000 TL kârda fark daralır: Şahıs işletmesinin efektif vergi oranı %23,25'tir ve hâlâ %25'in altındadır.
• 3.000.000 TL kârda kâr şirkette bırakılırsa limited şirket 182.500 TL daha az vergi öder (932.500 – 750.000).
• Kârın tamamı dağıtılırsa limited şirketteki toplam yük, stopajla birlikte her üç örnekte de kârın %36,25'ine çıkar; bu durumda şahıs işletmesi üç örnekte de daha düşük vergi yükü taşır (ortağın olası beyan yükümlülüğü hariç).

Yalnızca vergi oranlarına bakıldığında, kâr şirkette bırakıldığında başa baş noktası yaklaşık 1.175.000 TL'dir. Bu kârda şahıs işletmesinin gelir vergisi (232.500 + 175.000 × %35 = 293.750 TL) ile limited şirketin kurumlar vergisi (1.175.000 × %25 = 293.750 TL) eşitlenir. Bu tutarın üzerindeki kârlarda, kâr işletmede tutulduğu sürece limited şirket daha az vergi öder.

Örnek senaryo: Kârın bir kısmı dağıtılırsa ne olur?

Gerçek hayatta kâr ya tamamen şirkette kalmaz ya da tamamen dağıtılmaz. Kayseri'de yıllık 1.800.000 TL kâr eden bir mobilya atölyesi düşünelim. Şahıs işletmesi olarak gelir vergisi 232.500 + 800.000 × %35 = 512.500 TL olur. Limited şirket olarak kurumlar vergisi 1.800.000 × %25 = 450.000 TL'dir; vergi sonrası kalan 1.350.000 TL'nin ne kadarının ortağa dağıtılacağı sonucu belirler:

Görüldüğü gibi aynı kârda limited şirket, dağıtım tutarına göre hem avantajlı hem dezavantajlı olabilir. Bu nedenle karar, tek bir yılın kârına göre değil, önümüzdeki iki üç yılın kâr ve yatırım planına göre verilmelidir. Kendi kâr tahmininizle şahıs işletmesi tarafını hesaplamak için aşağıdaki aracı kullanabilirsiniz.

Ortak-müdür ücreti hesabı nasıl değiştirir?

Limited şirkette ortak aynı zamanda müdür olarak çalışıyor ve kendisine ücret ödeniyorsa, bu ücret şirket için gider, ortak için ücret geliridir. Ücret kurumlar vergisi matrahını azaltırken ortağın elinde ücret tarifesiyle vergilendirilir; sosyal güvenlik açısından da ayrıca değerlendirme gerektirir. Ücret ile kâr payı arasındaki dengenin doğru kurulması toplam yükü belirgin biçimde değiştirebileceği için karşılaştırma mutlaka kişiye özel yapılmalıdır.

Sorumluluk, itibar ve Bağ-Kur açısından farklar nelerdir?

Sorumluluk

Şahıs işletmesinde işletme borcu ile kişisel borç arasında ayrım yoktur; ödenmeyen bir ticari borç için alacaklı, işletme sahibinin kişisel mal varlığına da başvurabilir. Limited şirkette ise alacaklılar kural olarak şirket varlığına başvurur. Bu sınırın önemli bir istisnası kamu alacaklarıdır: Şirketten tahsil edilemeyen vergi gibi amme alacaklarından ortaklar sermaye payları oranında sorumlu tutulabilir; şirket müdürleri de kanuni temsilci sıfatıyla sorumluluk taşıyabilir. Bu nedenle limited şirket, vergi ve prim borçlarını ihmal etmeye izin veren bir kalkan değildir.

İtibar ve iş ilişkileri

Kurumsal müşteriler, büyük tedarik zincirleri ve bazı ihale süreçleri sermaye şirketleriyle çalışmayı tercih edebilir. Limited şirket yapısı; banka kredisi, ortaklık görüşmeleri ve ihracat bağlantılarında daha kurumsal bir görünüm sunar. Kayseri'de mobilya, tekstil ve metal-makine gibi sektörlerde büyük alıcılara tedarikçi olmayı hedefleyen işletmeler için bu fark somut bir ticari avantaja dönüşebilir.

Bağ-Kur

Şahıs işletmesi sahibi Bağ-Kur (4/b) kapsamında sigortalıdır ve primlerini kendisi öder. Limited şirkette ise ortakların tamamı kural olarak Bağ-Kur kapsamında sayılır; şirkette fiilen çalışmayan bir aile üyesini ortak yapmak, onun için de prim yükümlülüğü doğurabilir. Ortağın başka bir işyerinde hizmet akdiyle çalışması gibi durumlar statüyü değiştirebileceğinden, ortaklık yapısı kurulurken sosyal güvenlik etkisi mutlaka hesaba katılmalıdır.

Defter tutma, maliyet ve devir kolaylığı nasıl karşılaştırılır?

Maliyet karşılaştırmasında yalnızca kuruluş gününe bakmamak gerekir. Limited şirketin kuruluşu, bilanço esasına göre yürüyen aylık mali müşavirlik ve muhasebe hizmeti ve kapanışı daha maliyetlidir; ancak yüksek kârlı bir işte kurumlar vergisi avantajı bu farkı kısa sürede telafi edebilir. Tersine, kârı düşük bir işte limited şirketin sabit giderleri vergi avantajından daha ağır basabilir.

Ne zaman şahıs şirketinden limited şirkete geçmelisiniz?

Aşağıdaki maddelerden birkaçı sizin için geçerliyse limited şirkete geçişi ciddi biçimde değerlendirmenin zamanı gelmiş demektir:

• Yıllık kârınız düzenli olarak 1 milyon TL'nin üzerine çıkıyor ve kazancın bir bölümünü işletmede bırakmayı planlıyorsunuz.
• Gelir vergisi matrahınız %35'lik dilime, yani 1.000.000 TL'nin üzerine taşınmaya başladı.
• İşe bir veya birden fazla ortak almak istiyorsunuz.
• Faaliyetiniz yüksek tutarlı sözleşmeler, ağır makine kullanımı veya ürün sorumluluğu gibi kişisel mal varlığınızı riske atan unsurlar içeriyor.
• Kurumsal müşteriler, ihaleler veya ihracat bağlantıları sermaye şirketi yapısı talep ediyor.
• Yatırım, finansman veya kurumsal büyüme için daha şeffaf bir mali yapıya ihtiyaç duyuyorsunuz.
• İşi ileride devretmeyi ya da aile içinde sonraki kuşağa aktarmayı planlıyorsunuz.

Şahıs işletmesi olarak kalmanın mantıklı olduğu durumlar

• Yıllık kârınız 1 milyon TL'nin altında ve kazancın büyük bölümünü kişisel harcamalarınız için çekiyorsunuz.
• 29 yaşını doldurmamışsınız ve ilk kez mükellef olacaksınız; genç girişimci kazanç istisnası yalnızca gerçek kişilere uygulanır.
• İşiniz tek kişilik, risk düzeyi düşük ve müşterileriniz sermaye şirketi şartı aramıyor.
• Kuruluş, muhasebe ve kapanış maliyetlerini asgaride tutmak istiyorsunuz.

Karar vermeden önce yanıtlamanız gereken 5 soru

1. Önümüzdeki üç yıl için beklediğiniz yıllık kâr hangi gelir vergisi dilimine denk geliyor?
2. Kârın ne kadarını kişisel harcamalarınız için çekecek, ne kadarını işletmede bırakacaksınız?
3. İşe ortak alacak mısınız ve ortakların sigortalılık durumu ne olacak?
4. Faaliyetiniz kişisel mal varlığınızı riske atacak büyüklükte sözleşme veya sorumluluk içeriyor mu?
5. Müşterileriniz, bankanız veya başvurmayı düşündüğünüz destek programları belirli bir şirket yapısı talep ediyor mu?

Bu soruların cevaplarını rakamlarla birlikte masaya koyduğunuzda, işiniz için doğru yapı çoğu zaman kendiliğinden ortaya çıkar.

Geçiş kararı verildiğinde şahıs işletmesini kapatıp yeni şirket kurmak ya da işletmeyi aktif ve pasifiyle sermaye şirketine devretmek gibi farklı yollar vardır ve vergisel sonuçları seçilen yönteme göre değişir. Bu dönüşümü şirket değişiklik işlemleri hizmetimiz kapsamında planlıyoruz; kuruluşun tüm adımlarını ise Kayseri'de şirket kuruluşu rehberimizde bulabilirsiniz.

Şirket türü seçiminde sık yapılan hatalar nelerdir?

• Yalnızca kuruluş masrafına bakmak: En ucuz başlangıç, birkaç yıl içinde en pahalı vergi yapısına dönüşebilir.
• Kârın tamamını çekeceği hâlde limited şirket kurmak: Kâr düzenli olarak dağıtılacaksa stopajla birlikte toplam yük şahıs işletmesini aşabilir.
• Aileden pasif ortaklar eklemek: Her ortak için Bağ-Kur yükümlülüğü ve kamu borçlarında sorumluluk doğabileceği gözden kaçırılır.
• Şirket kasasını kişisel kasa gibi kullanmak: Ortağın şirketten çektiği paralar ortaklar cari hesabı, adat (faiz) hesaplaması ve örtülü kazanç dağıtımı sorunlarına yol açabilir.
• Ortaklık kurallarını şablonla geçmek: Pay devri, ortaklıktan ayrılma ve kâr dağıtımı kuralları yazılmadığında anlaşmazlıklar mahkemeye taşınabilir.
• Genç girişimci istisnasını hesaba katmamak: Şartları taşıyan bir girişimcinin doğrudan limited şirketle başlaması önemli bir vergi avantajını kaçırmasına neden olabilir.